Comment investir en bourse ? [Guide débutant]

Sommaire ➡️

• Étape 1 : choisir son enveloppe fiscale
• Étape 2 : choisir son courtier en bourse
• Étape 3 : choisir ses actions ou ETF
• Étape 4 : déterminer sa stratégie d'investissement
• Étape 5 : débuter son investissement en bourse

4 portefeuilles ETF sur PEA pour débuter en bourse :

Étape 1 : choisir son enveloppe fiscale

La première étape pour investir en bourse est de choisir l'enveloppe fiscale qui correspond le mieux à votre situation et à vos objectifs. Il s'agit du type de compte qui contiendra vos actions et autres supports d'investissement.

En France, les principales enveloppes fiscales sont :

• Le PEA (plan d'épargne en actions)
• L'assurance-vie
• Le CTO (compte-titres ordinaire)

Chacune présente des différences au niveau de sa fiscalité, de sa flexibilité ainsi que de la diversité des placements qu'il est possible d'y réaliser.

Comparatif des enveloppes fiscales

Données indicatives susceptibles d'évoluer. Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2026.

L'option du PEA :

Accessible uniquement aux majeurs et résidents fiscaux français, le PEA est l'enveloppe la plus avantageuse fiscalement, en particulier si votre objectif d'investissement est à moyen ou long terme. Il offre la possibilité d'investir jusqu'à 150 000 €, sur des placements suffisamment diversifiés, tout en étant exonéré d'impôt sur le revenu après 5 années de détention. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus.

➡️ Bien que le PEA se limite sur le papier aux actions européennes, il est possible d'investir sur des indices internationaux, grâce à des ETF (paniers d'actions) qui répliquent les bourses mondiales (S&P 500, MSCI World, Nasdaq).

✅ C'est d'ailleurs le support d'investissement que nous privilégions sur du long terme, car il permet d'investir indirectement sur la bourse américaine depuis son PEA. Nous traitons ces ETF plus bas dans l'article (étape 3).

À voir aussi :

➡️ Comparatif des meilleurs PEA

L'option de l'assurance-vie :

Si vous avez plus de 45 ans, le PEA reste tout aussi intéressant, mais l'option de l'assurance-vie est à prendre en compte. En particulier, si vous souhaitez préparer votre succession et faire profiter à vos bénéficiaires d'une exonération de droits de succession, jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire.

De manière générale, le PEA et l'assurance-vie sont complémentaires et il est pertinent d'ouvrir ces deux enveloppes simultanément, afin de profiter de l'ensemble des avantages.

À voir aussi :

➡️ Assurance-vie : le guide complet pour débuter

L'option du CTO :

Le compte-titres s'adapte quant à lui aux investisseurs plus expérimentés et à ceux qui souhaitent investir sur des actions internationales spécifiques, notamment sur les entreprises américaines.

Il est selon nous moins intéressant pour un débutant, à moins que vous ayez déjà atteint le plafond maximum de versement de 150 000 € sur votre PEA. Enfin, le CTO ne présente aucun avantage fiscal et les gains sont taxés chaque année au PFU de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux) ou au barème progressif de l'IR.

À voir aussi :

➡️ Comparatif des meilleurs CTO

Notre recommandation :

✅ Le PEA est la meilleure option pour débuter en bourse grâce à sa fiscalité avantageuse sur les plus-values (18,6 % de prélèvements sociaux uniquement) après seulement 5 ans de détention, contre 31,4 % pour le CTO.

En parallèle, il peut être intéressant d'ouvrir une assurance-vie, pour prendre date sur les 8 ans de détention, et qui permet d'investir sur des placements plus diversifiés (fonds euros, SCPI, obligations…). Finalement, l'ouverture d'un compte-titres est pertinente lorsque le plafond de versement de 150 000 € du PEA est atteint.

Étape 2 : choisir son courtier en bourse

Une fois que vous avez déterminé les types de compte les plus adaptés à vos besoins, il est temps de les ouvrir auprès d'un (ou plusieurs) courtier. Il s'agit des plateformes sur lesquelles vous pourrez commencer à investir, et qui géreront vos investissements. Les courtiers se distinguent notamment par leurs frais et les choix d'investissements qu'ils proposent.

Les meilleurs PEA :

• XTB : PEA le plus compétitif du marché, 0 % de frais jusqu'à 100 000 € par mois.
• Fortuneo : courtier français fiable, facile d'utilisation, idéal pour les débutants.
• Bourse Direct : pionnier depuis 1996, frais de courtage très compétitifs.

⭐️ Notre sélection PEA :

XTB est selon nous la meilleure option pour ouvrir un PEA en 2026 grâce à son offre sans frais imbattable. Courtier fiable et coté en bourse, il propose 0 % de commission sur les actions et ETF jusqu'à 100 000 € investis par mois, aucuns droits de garde, et une interface ergonomique adaptée à tous les profils.

VOIR L'OFFRE XTB

Les meilleures assurances-vie :

• Linxea Spirit 2 : frais les plus bas du marché, 0,50 % de frais de gestion sur UC, deux fonds euros performants.
• Yomoni : gestion pilotée 100 % ETF, adaptée aux débutants qui souhaitent déléguer.
• Nalo : gestion pilotée multi-projets, idéale pour répartir son épargne par objectif de vie.

⭐️ Notre sélection Assurance-vie :

L'assurance-vie Linxea Spirit 2 est la plus compétitive du marché, avec seulement 0,50 % de frais de gestion sur UC par an, deux fonds euros performants (3,08 % et 3,26 % en 2025), plus de 770 unités de compte, 70 ETF et 40 supports immobiliers.

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Les meilleurs CTO :

• XTB : 0 % de frais sur actions et ETF jusqu'à 100 000 €/mois, adapté à tous les profils.
• DEGIRO : leader européen, frais très compétitifs et large gamme d'ETF.
• Interactive Brokers : leader mondial, adapté aux profils expérimentés.

⭐️ Notre sélection CTO :

DEGIRO est selon nous la meilleure option pour ouvrir un CTO. Leader européen des courtiers en ligne, il propose des frais très compétitifs et une très large gamme d'ETF, ETC et ETN, le tout avec une interface simple et efficace.

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Étape 3 : choisir ses actions ou ETF

Votre compte est désormais ouvert et vous y avez effectué votre premier versement. C'est le moment de choisir vos premières actions ou ETF sur lesquels investir. Mais dans quoi investir quand on est débutant ?

Les 3 options disponibles :

• Acheter des actions d'entreprises (stock-picking) : vous choisissez vous-même les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir (ex : LVMH, Total, Apple, Google, Tesla, etc.)
• Acheter des ETF : vous investissez dans des paniers d'actions comprenant des milliers d'entreprises, qui répliquent un indice boursier (ex : S&P 500, Nasdaq, MSCI World, CAC 40).
• Investir en fonds d'investissement : vous investissez dans des fonds gérés par des professionnels de la finance.

Investir dans des ETF :

Pour un investissement long terme, et à moins que vous soyez capable de battre le marché (sachant que seuls 5 % des professionnels y parviennent), la meilleure option est d'investir dans des ETF.

Il en existe des centaines, pour tous les indices boursiers, secteurs d'activité et matières premières, qui diffèrent d'une enveloppe fiscale à l'autre. Les ETF disponibles sur un CTO ne sont pas forcément disponibles en PEA, et inversement. C'est l'investissement le plus simple pour débuter, qui offre en plus une diversification maximale.

➡️ Investir dans un ETF du S&P 500 équivaut à répartir son placement dans chacune des 500 plus grandes entreprises américaines.


Top 25 des entreprises du S&P 500 par capitalisation boursière.
Si vous souhaitez mettre l'accent sur les valeurs technologiques, il suffit de vous orienter vers un ETF Nasdaq. Pour une exposition mondiale, il existe le MSCI World qui vous permet d'atteindre plus de 1 500 entreprises dans 23 pays.

Les meilleurs ETF éligibles au PEA :

Vous trouverez ci-dessous notre sélection d'ETF capitalisants éligibles au PEA, sur lesquels vous pouvez investir pour du long terme. Ils font partie des plus performants et répliquent les principaux indices mondiaux.


Données vérifiées en avril 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Ces ETF sont capitalisants, c'est-à-dire que les dividendes sont directement réinvestis dans le fonds d'investissement, sans que vous n'ayez rien à faire. L'objectif ici est de profiter au maximum de l'effet des intérêts composés.

✅ L'iShares MSCI World à seulement 5,87 € la part est particulièrement intéressant pour les petits budgets et les stratégies de DCA, tandis que le BNP Paribas Easy S&P 500 se distingue par ses frais ultra-réduits de 0,12 %.

À voir aussi :

➡️ Notre sélection complète des meilleurs ETF éligibles au PEA

Les meilleurs ETF sur CTO :

Du côté du CTO, voici 3 ETF capitalisants de référence. Le premier et le deuxième répliquent l'indice MSCI ACWI (All Country World), offrant une exposition aux marchés développés et émergents, tandis que le troisième réplique le S&P 500.


Données vérifiées en avril 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Étude SPIVA :

Cette étude, réalisée chaque année par S&P Dow Jones Indices, compare la performance des fonds gérés activement à celle des indices.

➡️ Elle montre que 95 % des fonds actifs sous-performent leurs indices sur le long terme, ce qui a nettement contribué à la popularité des ETF, en alternative au stock-picking et aux fonds d'investissement.

Acheter des actions d'entreprises :

Le stock-picking, ou l'achat direct d'actions d'entreprises, est une alternative aux ETF, bien que ce ne soit pas l'option privilégiée pour les débutants en raison de la difficulté à gérer activement ses fonds. Cette approche permet d'investir dans des entreprises attrayantes, parfois versant des dividendes.

Quelques actions françaises : LVMH, Hermès, L'Oréal et Kering pour le luxe, TotalEnergies et Air Liquide pour l'énergie, Sanofi pour la santé.

Quelques actions américaines : Google, Amazon, Meta, Apple, Microsoft et Tesla sont les plus populaires. Elles sont d'ailleurs intégrées dans les indices majeurs comme le S&P 500, le Nasdaq et le MSCI World.

⚠️ Cependant, l'étude SPIVA évoquée plus haut démontre que cette pratique surpasse rarement les indices de référence.

En effet, même chez les professionnels, le stock-picking ne s'avère plus performant que les indices que dans 5 % des cas. Cette statistique souligne la difficulté de battre le marché de manière constante par la sélection active d'actions, renforçant ainsi l'attrait des ETF pour de nombreux investisseurs.

⭐️ Parrainage XTB :

XTB propose une offre PEA sans frais de courtage sur les actions et ETF jusqu'à 100 000 € investis par mois, ce qui en fait le courtier le plus compétitif du marché en 2026.

VOIR L'OFFRE XTB

Étape 4 : déterminer sa stratégie d'investissement

Une fois la décision prise d'investir dans des ETF ou dans des actions d'entreprises, il est crucial de définir votre stratégie d'investissement à long terme plutôt que de vous lancer au hasard.

Que vous soyez débutant ou investisseur expérimenté, trois options se distinguent par leur performance sur la durée et leur capacité à minimiser l'impact des biais psychologiques et émotionnels sur vos décisions.

Il s'agit du DCA (Dollar Cost Averaging), du Lump Sum ou du mélange des deux.

1) Stratégie du DCA :

➡️ Le DCA (Dollar Cost Averaging) consiste à investir régulièrement une somme fixe, indépendamment des fluctuations du marché.

Cette approche permet d'acheter plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins lorsqu'ils sont élevés, moyennant ainsi le coût d'achat sur le long terme. Elle est particulièrement adaptée aux investisseurs qui disposent d'un revenu régulier et souhaitent investir progressivement sur du long terme.

✅ Avantages : réduit l'impact de la volatilité du marché, impose une discipline, met de côté les biais psychologiques.

❌ Inconvénients : peut sous-performer le Lump Sum dans un marché haussier, nécessite une gestion mensuelle, frais légèrement plus élevés sur le long terme.

2) Stratégie du Lump Sum :

➡️ Le Lump Sum investing implique d'investir une somme importante en une seule fois.

Cette stratégie repose sur le principe que les marchés ont tendance à monter sur le long terme, et vise donc à maximiser le temps d'exposition au marché. Elle est souvent utilisée lorsqu'on dispose d'un capital important, comme un héritage ou une prime exceptionnelle.

✅ Avantages : exposition immédiate au marché sur l'ensemble de votre capital, potentiel de rendement plus élevé sur le long terme, moins de transactions, donc potentiellement moins de frais.

❌ Inconvénients : plus risqué dans le cas d'un timing malheureux (investir juste avant une baisse), difficile à gérer émotionnellement en cas de forte baisse, nécessite un capital de départ.

3) Stratégie du Lump Sum + DCA :

➡️ Elle consiste à investir initialement une partie importante de votre capital, puis à poursuivre avec des investissements en DCA réguliers basés sur vos revenus.

Cette approche permet de combiner les avantages du Lump Sum et du DCA. Elle offre une exposition rapide au marché tout en maintenant une discipline d'investissement à long terme. Elle offre également la flexibilité d'effectuer des investissements ponctuels lors de baisses significatives du marché, optimisant ainsi les opportunités d'achat à prix réduit.

✅ Avantages : exposition rapide au marché, discipline d'investissement maintenue par le DCA, flexibilité pour profiter des baisses, équilibre entre rendement et risque, adaptation à l'évolution de votre situation financière.

❌ Inconvénients : complexité accrue dans la gestion de l'investissement et de vos émotions, risque de mauvais timing lors du Lump Sum, nécessite une vigilance constante pour identifier les opportunités de marché, peut générer davantage de frais, demande une plus grande implication et connaissance.

Notre stratégie :

Ces trois méthodes d'investissement sont toutes valables et efficaces, mais leur pertinence dépend de votre profil d'investisseur, de votre situation financière, de votre appétence au risque et du temps que vous pouvez consacrer à la gestion de vos investissements.

Si vous disposez d'un capital de départ conséquent, une stratégie judicieuse peut être de commencer par un Lump Sum sur un ETF très diversifié comme le S&P 500 ou le MSCI World, tout en réservant une partie pour un DCA à long terme sur ce même indice.

➡️ Cette méthode combine l'avantage d'une exposition immédiate au marché avec la discipline d'un investissement régulier. En revanche, pour ceux qui n'ont pas de capital initial important, le DCA reste l'option privilégiée, permettant d'investir régulièrement en fonction de vos revenus mensuels. Quelle que soit la méthode choisie, l'essentiel est de maintenir une approche cohérente et disciplinée sur le long terme.

Cas pratique :

Si vous disposez d'un capital initial de 10 000 €, vous pouvez placer immédiatement 5 000 € sur un ETF diversifié, puis y investir ensuite 500 € par mois en DCA sur 10 mois, en complétant si vous le souhaitez avec une part de votre revenu mensuel supplémentaire.

⚠️ Il faut toutefois prendre en considération que plus votre DCA sera étalé dans le temps, moins votre exposition sur l'ensemble de votre capital sera rapide, impactant ainsi négativement votre performance en marché haussier. Pour cette raison, il peut être judicieux de ne pas trop étaler dans le temps l'investissement de votre capital de départ (6 à 10 mois).

Si vous ne disposez d'aucun capital de départ, vous pouvez simplement investir chaque mois, en début de mois, une part fixe de vos revenus (ex : 200 € – 500 €), sur le ou les ETF diversifiés de votre choix. Dans le cas où vos revenus venaient à augmenter, vous pourrez augmenter progressivement votre investissement mensuel.

⭐️ Parrainage DEGIRO :

DEGIRO est le leader européen des courtiers en ligne avec des frais très compétitifs et une large gamme d'ETF, ETC et ETN.

VOIR L'OFFRE DEGIRO

Étape 5 : débuter son investissement en bourse

Vous avez désormais en votre possession toutes les connaissances de base pour commencer à investir en bourse. Il est temps de passer à l'action et de mettre en pratique les concepts abordés dans ce guide.

Cette étape marque le début concret de votre parcours d'investisseur, et permet notamment de prendre date dans le cas d'un PEA et d'une assurance-vie. L'objectif est donc de passer vos premiers ordres, en vous basant sur la stratégie choisie.

Pour résumer :

• 1) Ouvrir votre PEA, CTO ou assurance-vie chez le courtier de votre choix.
• 2) Privilégier un ETF diversifié (S&P 500, MSCI World, MSCI ACWI) pour débuter.
• 3) Établir votre stratégie long terme, en fonction de votre capital de départ et de vos revenus (DCA, Lump Sum).
• 4) Passer votre premier ordre d'achat afin de marquer la prise de date.

N'oubliez pas que la constance et la discipline dans l'application de votre stratégie seront des facteurs clés de votre performance à long terme.

⚠️ Avertissement

Contenu strictement éducatif. Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. En cas de doute, consultez un professionnel.

À voir aussi :

➡️ Les meilleurs ETF éligibles au PEA