Mon avis sur Fundora (2026) : j'ai investi sur la plateforme de Private Equity
Mon avis et retour d'expérience complet sur Fundora après y avoir investi : inscription, découverte des collectes, simulateur de frais et fiscalité, premier investissement en Private Equity, rendement et objectifs visés, transparence et suivi de la plateforme.
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Sommaire ➡️
Comprendre le Private Equity et la plateforme Fundora :
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1. Pourquoi j'ai choisi Fundora
Ne maîtrisant pas parfaitement le fonctionnement du Private Equity, j'étais plutôt réticente à l'idée d'y investir pour la première fois. Mais face à l'engouement autour de cette classe d'actif, j'ai décidé de creuser, et j'ai découvert la plateforme Fundora.
J'ai été agréablement surprise non seulement par le Private Equity en lui-même, mais aussi par l'offre simple et transparente de Fundora, me permettant de vite comprendre ce que je ne maîtrisais pas, et d'apprendre les bases de l'investissement en Private Equity.
Pour faire simple, la plateforme s'intercale entre nous (l'investisseur particulier) et des fonds de Private Equity professionnels, normalement inaccessibles au grand public avec des tickets d'entrée de plusieurs millions d'euros. Fundora prend des allocations au sein de ces fonds et les rend accessibles à partir de 100€ seulement.
Ce qui m'a convaincue de tester, c'est d'abord la transparence réelle sur chaque fonds proposé, avec un accès aux données historiques de chaque gestionnaire. Ensuite, la spécialisation assumée : Fundora ne s'éparpille pas et fait du Private Equity sa seule spécialité.
✅ Autre point important : Fundora vient de passer du statut de fintech à celui d'institution financière régulée, en rachetant Kyoseil Asset Management, société de gestion agréée par l'AMF. Une configuration globale qui m'a donné envie de me lancer et de faire mes premiers pas dans le Private Equity.
2. Inscription sur la plateforme
Une fois sur le site, l'inscription est rapide : on renseigne son email, son mot de passe et ses données personnelles avant de pouvoir accéder à la plateforme.
On peut déjà consulter les différents projets (en cours ou passés), mais le mieux est de compléter d'abord son profil en cliquant en haut à droite.
En renseignant l'ensemble de nos données (situation personnelle, objectifs et expérience en investissement), la plateforme nous donne une idée de notre profil d'investisseur, avec un exemple type de capacité d'investissement recommandée.
Après un rapide KYC permettant de valider notre identité, on accède à une lettre de mission entre nous et Fundora, à consulter et signer afin de finaliser notre inscription.
➡️ Une fois cette étape terminée, on est prêt à effectuer notre premier investissement.
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3. Choix de ma collecte
De nouvelles collectes arrivent régulièrement sur la plateforme (chaque semaine environ). Le jour où je me suis inscrite, toutes les collectes étaient terminées, mais j'ai rapidement été alertée par email de la collecte en cours : Horizon One Ventures.
Sur la page du projet, j'ai beaucoup apprécié le niveau de transparence et de détails disponibles. On dispose de toutes les informations nécessaires pour savoir où va notre argent et comprendre le déroulement complet de la stratégie d'investissement.
On y trouve la durée d'investissement, l'objectif de multiple visé, le type de stratégie (ici du Venture Capital) ainsi que la localisation du fonds et les secteurs ciblés. En l'occurrence : stockage d'énergie, robotique et quantique.
➡️ On parle ici de « stratégie » ou de « collecte » plutôt que de « fonds » directement, car le travail de Fundora consiste à nous permettre (à nous, particuliers) d'atteindre ensemble le seuil d'entrée à ces fonds professionnels de plusieurs millions d'euros.
L'objectif de collecte est fixé à 1,5 million d'euros et j'ai été assez surprise par la vitesse à laquelle ces objectifs sont atteints, voire largement dépassés.
Juste en dessous, on dispose d'une vidéo très complète où Bradley Lafond, dirigeant de Fundora, explique clairement la stratégie. Contrairement à ce que j'ai pu voir ailleurs, je trouve ça professionnel et pédagogique. On comprend dans quoi on investit et à qui on fait confiance. C'est cet aspect de compréhension que je trouve essentiel pour les particuliers qui débutent en Private Equity, et auquel Fundora répond particulièrement bien.
On accède ensuite aux détails de la phase d'investissement, puis de distribution qui débute à l'année 5. Concrètement, les premiers gains pour ce fonds pourraient arriver à partir de la cinquième année, lorsque les parts des entreprises sous-jacentes seront revendues.
Enfin, on accède à l'historique des investissements précédents de l'équipe qui gère le fonds : les performances passées, les sociétés financées et les multiples réalisés. Bien que les performances passées ne préjugent pas des futures, il s'agit du track record, l'indicateur clé en Private Equity pour évaluer la qualité du General Partner avant de lui faire confiance.
4. Les frais sur Fundora
Dernier élément à découvrir avant d'investir, et qui renforce la transparence que j'attends : pour chaque collecte, on dispose d'un simulateur permettant de visualiser le rendu potentiel de notre investissement, avec l'impact réel des frais et des impôts.
Pour 1 000€ par exemple, le total des frais sur 10 ans s'élève à 180€, soit un montant réel investi de 820€. Le multiple visé est x6, donc 6 000€ d'objectif final net de frais, et 4 450€ net d'impôts (la flat tax s'applique ici). On note aussi 14€ d'intérêts perçus en cours de route, générés par le placement des liquidités encore non déployées.
Les frais peuvent surprendre (et m'ont moi-même surprise au départ) : ils sont élevés par rapport à ce que l'on a l'habitude de voir sur d'autres classes d'actifs.
⚠️ Mais c'est à nuancer : on parle ici de frais sur 10 ans d'investissement, qui sont d'ailleurs intégrés dans les objectifs de performance annoncés.
✅ Surtout, tout est affiché dès le départ, sans aucun frais caché. C'est en quelque sorte le prix d'accès à cette classe d'actif, comme je l'expliquais plus haut.
Un tableau récapitule enfin le détail par année : notre investissement réel de 820€ (frais déduits), ainsi que les distributions progressives visées dès la 5ème année, jusqu'à la clôture du fonds. Dans cet exemple et si tout se passe bien, on commencerait à rentabiliser notre investissement de 1 000€ dès l'année 5, puis on l'aurait rentabilisé à l'année 6.
Les distributions suivantes seraient du bénéfice. Bien entendu, ce tableau n'est qu'une hypothèse et ne constitue en aucun cas une garantie de performance future.
5. Mon premier investissement
Maintenant que tout est clair, je décide d'y aller doucement avec un premier investissement de 300€, un montant anecdotique, histoire d'apprendre et de me faire ma propre idée.
Je le vois comme une sorte de « prise de date » en Private Equity, me permettant de suivre l'évolution d'un fonds, mais aussi d'être alertée des prochaines collectes. Si l'expérience me convainc, j'augmenterai progressivement mon allocation au fil du temps.
On nous rappelle les frais qui vont s'appliquer selon deux formules, cette fois-ci de manière annualisée : 1,5% pour la formule Horizon, et 1,8% pour la formule classique. Personnellement, je n'ai pas trouvé d'intérêt à choisir la formule classique étant donné que l'autre est plus avantageuse, et que les frais sont prélevés directement sur le montant investi.
Je pense que la formule classique est plutôt d'ordre psychologique, pour ceux qui trouvent que 10% de droits d'entrée paraissent élevés, alors qu'en réalité c'est plus avantageux sur la durée totale de l'investissement.
Je choisis donc l'option Horizon, avec un récapitulatif de mon achat et l'ajout de mon code promo FINLABS pour profiter des 10% de réduction sur les frais.
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J'accède ensuite au mandat de gestion, qui récapitule tous les détails de ma souscription entre moi et Fundora (via sa société de gestion Kyoseil Asset Management), puis je signe le contrat.
Je procède au paiement (par carte bancaire ou virement instantané) afin de conclure mon premier investissement en Private Equity.
✅ Et voilà : je détiens maintenant des parts dans ce projet à hauteur de 300€, et je dispose même de ma propre attestation d'inscription au registre des associés, où apparaissent les parts en question.
6. Transparence et suivi
Je me suis d'ailleurs demandé ce qu'il se passerait si Fundora venait à disparaître. Après quelques recherches, j'en ai conclu que l'investissement existe indépendamment de la plateforme. En cas de défaillance, la réglementation française prévoit que la continuité de gestion serait organisée sous le contrôle de l'AMF, et que le fonds sous-jacent continuerait simplement sa vie jusqu'à sa clôture.
➡️ Autre point intéressant : maintenant qu'on détient des parts, on peut accéder à la rubrique « Fonds sous-jacent », jusqu'ici verrouillée.
On y découvre tous les détails du fonds concerné : date de création, capital sous gestion, stratégie et surtout ce qui nous intéresse en Private Equity : l'équipe de gestion avec son historique.
On obtient des informations clés sur les General Partners du fonds Horizon One Ventures : encore plus de transparence sur leur stratégie d'investissement, leur historique de performance et leur track record. Dans cet exemple : 24 deals réalisés, 75% des sociétés du portefeuille ont vu leur valorisation progresser en moins de 15 mois, et 2 sociétés dépassant désormais les 10 milliards de valorisation.
✅ Autre élément qui m'a rassurée à l'usage : Fundora ne sélectionne que des gérants du top quartile mondial, autrement dit les 25% des meilleurs sur leur catégorie. Une exigence à l'entrée qui prend tout son sens grâce au phénomène de persistance de la performance, propre au Private Equity.
7. Communauté et accompagnement
S'il y a un aspect dont mon avis est vraiment favorable chez Fundora, et qui fait selon moi toute la différence avec les autres plateformes, c'est l'accompagnement et la dimension communautaire. Sur une classe d'actifs aussi spécifique que le Private Equity, illiquide et encore peu maîtrisée du grand public, je trouve cet aspect tout simplement essentiel.
Avant chaque collecte, le fondateur de Fundora organise un webinaire en LIVE. Pendant plus d'une heure, il déroule la stratégie complète du projet, avec l'intervention des gérants du fonds, puis le live se termine par une session question/réponse à laquelle chaque utilisateur peut participer. C'est rare, et ça change tout : on comprend vraiment dans quoi on investit avant de s'engager.
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✅ Pour ceux qui manquent le live, plusieurs alternatives existent : prendre rendez-vous par téléphone avec un conseiller, rejoindre le Discord privé, ou encore le groupe WhatsApp récemment lancé. Toutes les questions trouvent une réponse, et les échanges entre investisseurs sont eux-mêmes une source d'apprentissage.
Fundora organise également des événements physiques ouverts à l'ensemble des investisseurs de la plateforme, où l'on peut échanger directement avec l'équipe, les fondateurs et d'autres investisseurs autour du Private Equity de manière plus générale. Je n'ai pas encore eu l'occasion d'y participer, mais c'est typiquement le genre d'initiative qui donne envie de s'impliquer dans la durée.
➡️ Pour les débutants comme moi, ou pour ceux qui veulent rejoindre une communauté d'investisseurs passionnés, c'est un atout que je n'ai retrouvé nulle part ailleurs. La plupart des plateformes se contentent de proposer un produit ; Fundora, elle, prend le temps de nous donner les clés pour comprendre ce que l'on achète.
8. Mon deuxième investissement
Satisfaite de ma première expérience, j'ai décidé de me lancer dans une seconde collecte, toujours prudemment, avec un ticket symbolique de 300€. Le projet en question : Cyber Intelligence Venture, qui cible des entreprises du secteur de la cybersécurité.
Comme à chaque collecte, on retrouve sur la page du projet toutes les informations utiles : le type de stratégie, la thématique, la localisation, la durée d'investissement et l'objectif de performance. Ici, le multiple cible est de x5,5 sur la durée totale.
Le track record des gérants
C'est une fois investie (le ticket minimum de 100€ suffit) que l'on accède à la rubrique « Fonds sous-jacent », qui vient confirmer toutes les informations communiquées en amont. Pour cette collecte, la société de gestion est Lama Partners.
On accède au détail de leurs précédents investissements, avec un track record qui parle de lui-même.
✅ Et c'est là que les éléments deviennent vraiment intéressants : leur précédent fonds est classé dans le top 10% mondial, avec un rendement annuel net de 25%. Côté exits, ils ont notamment cédé des participations à des géants de la tech américaine comme Cisco, Salesforce ou encore Palo Alto Networks. Des données précieuses pour évaluer à qui l'on confie son argent.
⚠️ Petite précision importante : le nom exact du fonds et des gérants n'est pas communiqué avant souscription, par contrainte de l'AMF, et non par dissimulation. Concrètement, ceux qui veulent vérifier toutes les informations avant de s'engager pleinement peuvent investir le ticket minimum de 100€, accéder à la fiche complète, puis ajuster leur investissement ensuite.
Quand toucher les premiers retours ?
Comme pour ma première collecte, le capital est bloqué sur 10 ans, mais les premières distributions sont prévues dès la 5e année, puis chaque année jusqu'à la clôture du fonds. C'est le fonctionnement classique du Private Equity, qu'il faut bien intégrer avant d'investir.
Pour ma part, je compte poursuivre cette logique avec des petits tickets réguliers sur les prochaines collectes, afin de diversifier le risque sur plusieurs fonds, plusieurs millésimes et plusieurs stratégies. C'est selon moi la meilleure approche pour débuter sereinement en Private Equity.
9. Mon avis final sur Fundora
Après ces premières expériences, je retiens principalement deux choses : la transparence offerte sur chaque projet, et la spécialisation. Fundora fait du Private Equity son unique terrain de jeu, ce qui se ressent dans la qualité pédagogique et de service.
Mais s'il y a un aspect que je veux vraiment souligner, et que j'avais peut-être sous-estimé au départ, c'est l'accompagnement et la dimension communautaire. Webinaires en LIVE chaque semaine, Discord, WhatsApp, événements physiques, RDV téléphoniques avant d'investir : pour une classe d'actifs aussi technique que le Private Equity, c'est un atout que je n'ai retrouvé sur aucune autre plateforme.
➡️ Mon avis penche clairement en faveur de Fundora : c'est la plateforme que j'utilise personnellement, et celle que je recommande à ceux qui veulent débuter en Private Equity sans se contenter d'un simple produit posé entre leurs mains.
La plateforme reste récente, met en ligne de nouvelles collectes chaque semaine, et il sera intéressant de découvrir ce qu'elle deviendra dans les années à venir. Pour ma part, mon avis sur Fundora est très positif, mais je vous ferai un retour plus complet lorsque j'aurai plus de recul et effectué d'autres investissements sur la plateforme.
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10. Investir en Private Equity
Investir en Private Equity, c'est accéder à la partie invisible du marché : des entreprises non cotées en bourse, qui représentent en réalité plus de 90% des entreprises mondiales. Des sociétés comme Doctolib, Aroma Zone ou Mistral AI, à fort potentiel, mais absentes de nos ETF habituels.
Le Private Equity se divise en quatre grandes familles : le Venture Capital (jeunes entreprises à fort potentiel), le Growth Equity (accélération d'entreprises déjà fonctionnelles), le LBO (rachat et transformation d'entreprises matures) et la Dette privée (prêts aux entreprises, version « privée » des obligations).
➡️ Historiquement, cette classe d'actif a surperformé les marchés boursiers en moyenne. Selon Preqin, sur 20 ans, l'indice mondial du Private Equity a réalisé 14,7% annualisés contre 8,2% pour le MSCI World. Mais la dispersion entre les bons et les mauvais fonds est énorme : les meilleurs affichent 20 à 25% par an, tandis que le bas du panier (0 à 5%, voire négatif) est perdant face à un simple ETF Monde. Le choix du General Partner est donc primordial.
En contrepartie, c'est une classe d'actif illiquide (capital bloqué 5 à 10 ans) et risquée. De par ces caractéristiques, le Private Equity ne doit selon moi venir qu'après des fondations solides : une base sécurisée (épargne de précaution, fonds euros en assurance-vie, obligations), ainsi qu'un moteur de croissance via la bourse et l'immobilier.
Je le positionne au même niveau que l'or et le Bitcoin dans la pyramide patrimoniale : en actif de diversification, à hauteur de 5 à 10% maximum du patrimoine. L'investisseur doit avoir une situation financière stable, accepter pleinement le risque de perte en capital, et surtout ne pas avoir besoin de cet argent sur toute la durée du fonds.
⚠️ Enfin, une bonne compréhension du fonctionnement, de l'illiquidité et des risques est indispensable avant de se lancer, d'autant plus que le Private Equity se démocratise auprès du grand public depuis l'évolution réglementaire ELTIF 2.0 en 2024.
⚠️ Avertissement
Cet article est strictement éducatif et reflète une expérience personnelle. Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. L'investissement en Private Equity comporte un risque de perte en capital et une illiquidité importante. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement. En cas de doute, consultez un professionnel.
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